前段時間，監管部門終于拍板預定利率3%下調到2.5%，不符合新規的增額壽、年金險等儲蓄險必須在8月底前停售。

一時之間，又掀起了一波儲蓄險搶購潮。很多人想趁著窗口期上車，畢竟現在市場上能鎖定利率又無風險的資產寥寥無幾，儲蓄險算其一。

只不過，也有朋友存在顧慮：用儲蓄險鎖定利率，那要是以后利率上漲了，不就吃虧了嗎？

譜藍君發現，有這個疑慮的朋友不在少數，那么今天我們就來聊聊這個話題。

未來利率會不會上漲？客觀來講，有這樣的可能。

利率是波動的，有走低的時候，自然就有上漲的時候。但我們要判斷的是，什么時候會出現上漲的情況。

把時間線拉長來看，過往30年銀行存款利率走勢如下：

以1年期定期存款為例，

1993年是頂峰時期，利率達到10%以上；隨后持續走低，到2002年開始出現小幅上漲，多年保持在3%左右；直至現在，利率穩定在1.5%左右。

而就在不久前，國有大行集體宣布下調至1.35%，股份制銀行、中小銀行也正逐步跟進調整。

30年間，雖有上漲的時候，但持續時間不長，漲幅也不大；整體呈現下行的趨勢，從1993年的10.98%降到如今的1.35%，縮水了963個基點。

之所以會出現這種趨勢，是因為利率與國家的經濟金融環境息息相關。

譜藍君在《存款利率一再下調，未來還會回漲嗎？》給大家分析過，存款和各種固收理財的利率高低，是和貸款利率高度正相關的。

因為銀行的經營模式是吸收存款進來，再放貸出去給企業和個人，主要賺的就是存貸款的利息差。

90年代初，我國處于改革開放初期，在經濟增速快的時候，干啥都能掙錢，所以大家熱衷于貸款投資創業。

社會貸款需求高了，銀行自然要攬儲保證有錢放貸，因此那個時候的存款利率保持在較高水平。

而后隨著經濟增速放緩，各行各業不再那么賺錢了，社會貸款需求也就下降了，市場活力隨之減弱，國家為了提振市場就要下調存貸款利率刺激投資和消費。

由此可見，影響利率水平的直接因素是社會借貸需求，而影響社會借貸需求的根本原因則是人口結構。

年輕勞動力多，市場的投資和消費需求也會強勁，市場活力就高；反之，老年人多，貸款、創業、消費能力弱，投資意愿低，市場活力就會下降。

而目前問題就出在這里，我國的老齡化越來越嚴重了。

據統計，2022年底，我國60歲及以上人口有2.8億人，已經是中度老齡化；

據預測，2035年左右，60歲及以上老人將突破4億，發展為重度老齡化。

就拿隔壁日本來說——

90年代初，泡沫經濟破裂疊加重度老齡化，日本度過了相當長一段時間的經濟收縮期。

當時為了刺激經濟，日本采取了低利率政策，先后實施“零利率”和“負利率”，也就是存錢沒有利息甚至還要倒貼保管費。

直至近些年經濟好轉，今年3月才加息告別“負利率”；即便加息了，目前日本的利率也只有0.25%。

日本利率從高點降到谷底，再回升，花了30多年的時間，要回升到原先的水平還不知道要花多少時間。

而我們現在的情況其實跟日本“失去三十年”間的情況有點類似，經濟增速變緩，再加老齡化加深，所以利率短時間內回升概率不大。

現在用儲蓄險鎖定利率，哪怕幾十年后利率回升了，我們投入的保費早已在時間和復利的加持下，翻了幾番。

到時候，如果有了更好的投資機會，我們也可以通過減保、退保等保單權益把錢取出來另尋他路，這才是聰明的做法。

當利率下行成為大概率事件時，鎖定利率便是幫助穿越周期的秘密武器。

用儲蓄險鎖定利率后，不論市場利率變化，都能擁有穩穩的回報，屆時我們就可以實現“躺賺”了。

典型的例子就是90年代的老保單——

當時存款利率高的時候，儲蓄險利率同樣也高，當時選擇用年金險鎖定利率的朋友，現在享受著年復利高達9%的年金收入。

如果未來利率繼續走低，降到2%、1%，那此時3%的儲蓄險也將成為眾人羨慕的存在。

不過，也有朋友認為，預定利率3%的產品收益低，沒有以前的好。

這是事實，前些年預定利率4.025%和3.5%的時候，收益確實非常可觀。但世上沒有后悔藥，我們現在能做的就是吸取經驗，趁早鎖定現在的利率。

再有，利率高不高，跟過去比沒有意義，得跟現在市場上的其他資產比。

如果跟股票、基金等波動大的資產比，3%也是不夠看的。但高收益代表高風險，股票、基金有機會博取高收益，自然也要承擔本金虧損的風險。

儲蓄險屬于無風險資產，目前同樣無風險的資產只有銀行存款和國債，那這兩種資產又是什么情況呢？

銀行存款，目前已經跌破“2字頭”，正式進入“1時代”。

（圖源：財聯社）

十年期國債，同樣一路走低，目前利率僅有2.16%。

（圖源：英為財情）

而且這兩種產品都是單利計算的。

如此看來，3%復利的儲蓄險甩了存款和國債一大截，而且還能長期鎖定并寫入合同確保兌付，優勢可以說是非常突出了。

所以就目前這個投資環境來看，要安全穩健又能鎖定利率，3%的儲蓄險絕對是不二之選了。

這里也再次提醒大家，

距離3%預定利率離開我們只剩半個月時間，9月1日起新上線的儲蓄險便都是2.5%預定利率的了，到時候收益只會更低。

（圖源：財聯社）

所以，且買且珍惜，趁著還有時間，有規劃需求的朋友抓緊上車吧！

很多時候，我們會陷入一種認知錯覺，總以為當下出手不是好時機，比如買房的朋友，房價漲的時候不敢買，房價跌了又想再觀望觀望。

買儲蓄險也一樣，利率走低的時候以為未來還會再漲，糾結不敢入手，于是錯過了一次又一次的上車機會。

市場永遠不會簡單地線性變化，因此我們都無法做到精準抄底或追高，但只要判斷清楚了大趨勢，就應該盡快、堅定地采取措施，抓住機會。

好好珍惜現在還能上車3%的機會吧，這次錯過了，可就真的跟當年的4.025%和3.5%一樣，一去不復返了。

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