萬能險，又有大變動了！

前段時間，國家金融監督管理總局發布了《關于加強萬能型人身保險監管有關事項的通知》。

這份文件涉及萬能險的產品設計、賬戶管理、資產運用等，今年5月1日起開始實施。

信息量很大，其中最受大家關注的是——萬能險產品最低保證利率可調整。

很多人看到這個消息就慌了，啥意思？最低保證利率“不保證”了？

趕緊跟著譜藍君來看看是咋回事。

先來說說什么萬能險，這次新規對萬能險的定義做了解釋：

• 產品名稱中包含“萬能型”字樣；

• 有保險保障功能，可以靈活追加保費或調整保額；

• 設立單獨保單賬戶，可以領取部分或全部保單賬戶價值；

• 保單賬戶價值提供最低收益保證，最低保證利率不得為負。

一句話總結，萬能險就是兼有保障和投資功能的保險產品，提供保障，還有最低保證收益，賬戶價值可靈活加保或取現。

過去，萬能險的最低保證利率是白紙黑字寫在合同中的，投保后不論市場怎么變化都不會受到影響。

但現在有新變動了，《通知》提到：

保險公司可以對萬能險最低保證利率設置保證期間，保證期滿以后可以合理調整最低保證利率。

也就是說，未來的萬能險依舊提供最低保證利率，但不再是終身不變的了。

保險公司可以給產品設置保證期間（比如前5年、前10年），保證期內最低保證利率固定，期滿后可根據市場情況進行調整。

不過，保險公司調整必須滿足以下條件——

充分提示風險：客戶投保前需明確告知利率可能調整，并在調整時及時告知調整原因并做好客戶服務；

合理調整：調整方向可以是調高、調低或維持不變，但必須基于市場環境和投資收益情況，不能隨意變動。

舉個例子：

某款萬能險約定保單前5年最低保證利率1.5%，那么這5年內，不管市場情況如何最低保證利率都是1.5%，穩穩當當的；

但5年期滿后，第6年開始保險公司就可以調整最低保證利率了，屆時如果市場樂觀，可能調高到2%；如果市場不景氣，可能降至1%。

之所以對萬能險的最低保證利率下手，說到底還是為了防控利差損。

近年來，市場利率下行明顯，投資環境也不太樂觀。

據Wind數據，2025年3月，萬能險的平均結算利率為2.79%，較2023年、2024年分別下降60個基點和5個基點。

在這種情況下，如果保險公司繼續承諾較高的保證利率，可能面臨利差損風險。

所以，調整萬能險的最低保證利率，本質上是為了減輕保險公司的負擔，確保其長期穩健發展下去。

很多朋友看到這個變動，就開始擔心了，“那之前買的萬能險，最低保證利率會不會也跟著調整？”

關于這點，大家不必太擔心。

首先，《通知》并沒有強制保險公司對萬能險最低保證利率進行調整。

文件采取的措辭是“可以”，而不是“必須”。也就是保險公司有自主決策權，無論新舊產品，“調整最低保證利率”都不是必然的。

再有，調整最低保證利率的前置條件是，對萬能險保證利率設置“保證期間”。

而新規前的萬能險產品，大多數都是保終身，且沒有提到保證期間，所以只要是在合同期限內，最低保證利率就是不會變的。

退一萬步講，即便真要調整最低保證利率了，波及舊保單的可能性很低。

國家金融監督管理總局有關司局負責人就《通知》答記者問時提到，實行新老劃斷。

也就是新產品適用新辦法、舊產品適用舊辦法，舊保單仍然按照當時條款規定不變，但不符合新規的存量產品，需要及時停售。

這點可以參照以往預定利率調整的經驗，近些年預定利率下調過那么多次，舊保單都不受影響，所以大家可以安心持有~

但這里要提醒大家，如果你手頭上有最低保證利率比較高（比如3%、3.5%）的保單，要做好不能隨時追加保費的心理準備。

大多數舊保單的追加條款是沒有寫入合同，而是寫在“保全規則”里的，按現在的市場情況，不排除保險公司會通過變更“保全規則”來限制追加保費。

所以有高保證利率保單的，且正好手上有閑錢的，想要增值的，可以考慮適當進行追加。

另外，關于“追加保費”這點，這次的《通知》也明確了——

如合同約定可以追加保費，應當在產品條款中明確追加保費的條件。

這就意味著，以后追加保費會明確寫在合同里，我們的權益會更加有保障；至于沒有寫入合同的舊產品，抓緊珍惜還能追加的機會吧~

這次的萬能險新規，除了提到最低保證利率可調外，還有以下幾點值得留意：

• 萬能險的保險期限不得低于5年。

防止保險公司長險短做，進一步滿足消費者的長期保障需求。

• 建立結算利率平滑機制，嚴格規范特別儲備使用。

類似分紅險的運作模式，保險公司投資收益較好的時候，把部分盈余儲存起來，供未來投資收益不好的時候使用。

• 加強萬能險資金運用管理，從嚴設置投資上限。

保險公司高風險投資受限，轉向更穩健的資產配置，長期風險更可控。

總的來說，在新規下，未來萬能險會更注重長期保障和穩健投資，看重萬能險的增值效益、資金靈活的朋友可以適當配置。

不過，現在大多數萬能險都不能單獨購買，而是以“主險（年金險、增額壽）+萬能賬戶（即萬能險）”的模式組合投保。