面對銀行利率一路走低，既能兜底又能增值的分紅型終身壽險火了。

在當前銀行定存利率普遍低于1.5%的環境下，很多人手里的錢都不知道該往哪里放。分紅型終身壽險憑借其“保證收益+浮動分紅”的模式，在提供終身保障的同時，也有機會獲得超越傳統理財產品的收益，正成為不少家庭資產規劃的新選擇。

今天就以光大永明人壽的光明至尊（樂享版） 為例，幫大家分析如何挑選一款適合自己的分紅型終身壽險。

01 市場新寵：分紅型壽險為何在低利率時代受青睞？

利率下行，分紅險優勢凸顯

隨著央行可能進一步降息，5年期定存利率如今僅約1.55%。 而傳統普通型保險產品的預定利率也已連續三年下調，目前降至2.0%，為近20年最低水平。

相比之下，分紅型產品的預定利率為1.75%，兩者差距只有0.25%。 這意味著，分紅型產品通過其浮動收益部分，更有希望打破普通型2.0%的利率上限，長期持有后的綜合IRR（內部收益率）有機會突破3%甚至3.5%。

保障與儲蓄二合一

與傳統純保障型壽險不同，分紅型終身壽險融合了保障與儲蓄雙重功能。

它不僅提供終身的身故和全殘保障，更重要的是現金價值會隨著時間復利增長，相當于一個穩健增值的儲蓄賬戶。

02 產品解析：光明至尊（樂享版）如何實現保障與收益兼顧？

基礎保障扎實，特定年齡段杠桿高

作為一款終身壽險（分紅型）產品，光明至尊（樂享版）為投保人提供身故、高度殘疾保障。

尤其值得關注的是，它在18-40歲年齡段提供了160%保費的高杠桿保障，這對于正處在家庭責任重期的青壯年來說尤為實用。假設35歲的王先生年繳10萬元，連續交5年，在繳費期內不幸身故，家人最高可獲得80萬元的賠付，有效對沖了家庭經濟支柱倒下帶來的風險。

資金運用靈活，急用錢時不犯難

光明至尊（樂享版）支持保單貸款功能，投保人可在需要時申請貸款，最高可貸現金價值的80%。 這意味著你的資金不需要被完全鎖定，在急需用錢時能夠快速變現，平衡了流動性需求與長期儲蓄目標。

財富傳承精準，避免家庭糾紛

這款產品支持指定受益人的方式，有效避免了因投保人身故導致保單淪為遺產進而引發糾紛的情況，確保保單能夠按照投保人的意愿，持續為家人發揮保障作用。

03 收益分析：光明至尊（樂享版）的現金價值與分紅潛力

保底收益打底，分紅潛力增色

作為一款分紅型終身壽險，它的收益由兩部分組成：保證部分和分紅部分。

保證部分是白紙黑字寫進合同的，長期復利在1.0-1.8%之間，而分紅部分則賦予了收益向上突破的可能。

不同持有期的收益表現

以30歲女性、年交10萬元為例，我們來看看光明至尊（樂享版）在不同持有期的表現：

• 短期（5-6年）：在躉交情況下，如果不考慮分紅，第6年現金價值就超過已交保費；若疊加分紅，第4年就能“回本”。
• 中期（20年）：疊加分紅后，預期現金價值有望達到已交保費的近2倍。
• 長期（70年）：持有至70年，含分紅的IRR有機會接近3.1%。

與固定收益型產品的差異

與固定收益型增額終身壽險相比，光明至尊（樂享版）這類分紅型產品的最大特點是收益有更高的上限。

固定收益型產品通常長期復利約2.4%-2.45%，而分紅型產品通過浮動分紅，長期IRR有機會突破3.0%。

04 橫向對比：2025年熱門分紅型壽險誰更勝一籌？

為了更全面地了解市場，我們選取了2025年市面上幾款關注度較高的分紅型終身壽險進行對比：

2025年分紅型終身壽險競品對比表

從對比中可以看出，傳統增額壽險收益確定，白紙黑字寫入合同，適合保守型投資者；而分紅型終身壽險則有更高的收益潛力，適合能承受一定波動、追求長期更高回報的投資者。

05 選購指南：挑選分紅型壽險的關鍵要點

公司背景與分紅實現率是核心

買分紅險，有點像成為保險公司的“股東”，能分享保險公司的經營成果。所以，保險公司自己能不能賺錢，投資實力強不強，直接關系到分紅多少。

判斷分紅險好不好，一個重要的參考指標是“分紅實現率”。它衡量的是保險公司實際分紅達到預期演示水平的程度。實現率持續高于100%的公司，通常說明其投資能力和履約表現都比較好。

例如，光大永明自2016年起，超30款分紅型產品累計分紅實現率超100%。2025年，其部分產品的分紅實現率也達到101%。

理解“保證”與“浮動”的關系

分紅險收益分為保證現金價值和浮動分紅兩部分。保證部分是確定的，浮動部分則取決于保險公司經營情況。

所以分紅≠100%確定，但歷史數據好的公司，未來維持的可能性更大。

長期持有是前提

分紅險前期現金價值較低，短期退保可能虧損本金。它更適合有長期資金規劃（如教育金、養老金）的人群。

別只看演示收益率

計劃書上的數字是演示用的，最終收益要看實際分紅實現率。所以保險公司公布的歷史實現率數據特別有參考價值。

06 適合人群：誰更應該考慮配置分紅型終身壽險？

基于以上分析，以下幾類人群更適合配置光明至尊（樂享版）這類分紅型終身壽險：

1. 有長期資金規劃需求的人：如有為孩子準備教育金、為自己規劃養老金的需求，且投資期限在10年以上。
2. 尋求資產穩健增值的人：在低利率環境下，希望找到比銀行存款收益更高，且相對穩健的投資渠道。
3. 有財富傳承需求的人：希望通過指定受益人的方式，將資產順利傳給指定繼承人，避免家庭糾紛。
4. 注重保障與儲蓄雙重功能的人：希望能在獲得保障的同時，實現資金的增值。

總結一下，在利率下行的當下，光大永明光明至尊（樂享版）這類分紅型終身壽險確實提供了一個“保障托底+增值靈活”的選擇。

但切記，沒有最好的產品，只有最適合自己的方案。關鍵是它要與你的人生規劃和資金使用需求相匹配。

如果你的投資期限超過10年，且能接受一定的收益波動以換取更高的長期回報，那么光明至尊（樂享版）值得你放入考慮清單。

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